據傳說，呂洞賓在成仙後，時常化身普通人，在人間四處遊曆。
有一天，他聽說東都洛陽牡丹花開，美豔異常，便騰雲駕霧來到洛陽賞花。
繁花似錦，花香動人，看花的人很多，摩肩接踵。
在熙熙攘攘的人流中，呂洞賓偶然回首一望，忽然看到了一個清秀脫俗的女子。
呂洞賓看到她時，那女子也碰巧看到了他，她發現呂洞賓一直望著他，隻是笑了笑，便走開了。
後來經過一番打聽，他才知道女子叫白牡丹，是這城中最有名的歌舞伎。
這一天，他便來到白牡丹棲身的歌樓，邀她出來相見。
呂洞賓文采風流，長得又俊逸瀟灑，調笑一番之後，白牡丹很快就被他吸引了。
兩人一個吹笛，一個彈琴，彼此應和，情意融融。
呂洞賓便在白牡丹處留宿了幾晚。
後來漢鐘離聽說了這件事，便利用下棋的機會問呂洞賓:“聽說你與一個叫白牡丹的女子在一起，可有此事？”
呂洞賓見自己的師父已經知道了，也不得不承認，便說:“是。”
漢鐘離歎了口氣，說:“你本是天上的東華上仙，因犯了天條，才被罰下人間，貶為凡人，如今眼看你修道已漸有所成，切不可因為貪戀美色而壞了道行啊！”
呂洞賓聽了，十分慚愧，便下定決心，不再見白牡丹。
他騎上黃鶴，到豐都山專心修道去了。
轉眼好幾年過去了。
有一天，呂洞賓再次經過洛陽，正看到一個惡霸想要強搶一個女子。
他看到那女子，覺得十分眼熟，定睛一看，原來是白牡丹。
他三下兩下打退了惡霸，將白牡丹救了下來。
原來那個惡霸見白牡丹美貌，便逼她嫁給自己，白牡丹不從，那惡霸就想強行把她帶回府，幸虧在半路上遇到了呂洞賓。
白牡丹原本就非常想念呂洞賓，這次又被他所救，更是死心塌地，希望能夠與呂洞賓一直在一起。
呂洞賓此時早已心靜如水，不再貪戀**。
他將白牡丹攙扶起來，對她說明了自己的真實身份，並勸她放下兒女情長，修習道術。
白牡丹雖然還眷戀著呂洞賓，但也明白他此時已經看破塵世，便答應下來，從此在峨眉山專心修煉。
一晃又過去了很多年。
這一天，呂洞賓騎著黃鶴，又一次來到了東都洛陽。
奇怪的是，雖然是寒冷的冬天，花園裡的百花卻都開了，爭奇鬥豔，顯得十分美麗。
但在這百花之中，卻找不到牡丹花的影子。
呂洞賓仔細一看，原來牡丹花都被從土裡拔了出來，扔得遍地都是，十分可憐。
呂洞賓非常惋惜，他四處尋找，好不容易才在一個角落裡，找到了一棵雖然奄奄一息、但還活著的牡丹花。
他小心翼翼地放進自己的懷裡，駕起祥雲，向附近的山林飛去。
到了山裡，他挖了一個土坑，把牡丹花從自己的懷裡拿出來，種了下去。