林恩指令的核心是戰略轉換的極致:
將本用於防禦的“盾牌”puts)變現為“子彈”現金),然後用這些子彈期權盈利+現有資金+新貸款),反手去抄底暴跌的軍工股“屍體”。
等待預期的戰爭爆發“核彈”引爆反彈!這是一個極度反直覺、充滿魄力、高風險與高潛在回報同在的大逆轉操作!它在本質上是對恐慌的絕地反殺!
“老天...”
電話那頭的蘭登,在交易室的喧囂中,聲音都帶了一絲顫抖的震撼。
專業如他,立刻明白了林恩這步棋的狠辣和潛在的巨大回報
——如果能賭對市場誤判和時間差。
“明白了!期權執行獲利釋放現金瞬間提升保證金,買入股票提升倉位提升淨值...
同時融資到位加壓...如果能成功頂住強平壓力二十分鐘以上...
理論上確實能形成一個‘現金流入>買入托底股價>淨值提升>緩解強平風險>繼續買入’的短期正循環!
ink!這...這簡直是踩在鋼絲上指揮交響樂!
執行需要絕對的精準和一點點運氣!萬一...”
“沒有萬一!”林恩斬釘截鐵,目光掃過蓋伊、老周驚駭的臉,“執行!”
所有人都被林恩爆發出的強大氣場和邏輯嚴密的指令驚得一時失語。
恐懼被一種更強烈的、追隨的複雜情緒取代。
蓋伊像是被電擊,猛地清醒過來,眼中爆發出孤注一擲的血性:
“fkyes!賭了!老子去撬銀行金庫也把錢弄來!”
他撿起砸在厚厚地毯上的手機——還好沒壞,他衝出書房開始吼叫。
老周深吸一口氣,眼神也變了,從絕望的會計師切換成戰鬥狀態,也開始瘋狂撥打銀行家電話。
福勒對著電話清晰而迅速地傳遞核心指令:“蘭登!指令分解如下:
第一步,清倉所有putoption頭寸!鎖定盈利!獲得現金!
第二步,利用期權盈利獲得資金+賬戶可用資金抄底核心軍工股現貨!
第三步,蓋伊和老周正全力籌措更多現金彈藥支援你!繼續加倉!
重複強調:老板簽署責任豁免,要求美林風控在強平閘刀下為我們爭取至少二十分鐘!目標——淨值v型反轉!守住!”
蘭登在電話那頭傳來一聲深吸氣,然後是幾乎是吼出來的命令,目標目標直指他的交易員團隊:
“都聽清楚沒有?!按ink先生分解的優先級執行!
第一優先序列:熔斷結束瞬間立刻平掉所有put!把利潤拿回來!
凱文!瓊斯!鎖定put平倉指令隊列!預備發送!執行員準備!不!等等...”
他聲音突然突然拔得更高,充滿了專業交易員在高壓下的急智和對期權市場的深刻理解,向著林恩和福勒喊道:
“ink!福勒!鎖定期權盈利後,是否可以同時用這部分新資金作為抵押,滾動買入期限更近、更大規模的caoption(看漲期權)?
這樣既可以直接提供更強的對衝杠杆保護反彈,又能最大化利用恐慌情緒定價錯誤!我們現在還有幾分鐘熔斷結束的時間差!”
蘭登這裡提出的建議,才是具體的專業操作技巧:在期權清倉獲利後,並非簡單買入股票,而是用這筆現金加上期權盈利的巨大浮動空間作為“本錢”,在恐慌情緒達到頂峰、期權隱含波動率(iv)極高時,立刻“加碼”買入新的看漲期權。
蘭登飛快地闡述了核心價值:
現在軍工股價格跌入深穀、市場情緒恐慌到極致,期權價格尤其是看漲期權)會被嚴重低估因為市場預期崩了),波動率iv)卻極高,這時候買入cas是極其便宜的!是撿漏!
提升杠杆,擴大戰果!投入這筆資金的預期回報率極高!有限的權利金成本,一旦股票如預期暴力反彈,這些近乎“價平”的短期看漲期權可以迅速提供遠超現貨股票的非對稱杠杆回報!