二營隻剩下一百多人，卻要麵對叛軍八百人的一個團。
剛剛休息期間，呂牧之已經命人給衝鋒槍押上最後三匣半的子彈。
劉峙則號令剩下的全體戰士，在曾塘村展開布防，先以步槍火力削弱敵人，若不能擊退叛軍，再進行白刃戰。
危急時刻，教導一團團長何英欽，帶著一個大殘的特務連，三十多號人帶著一挺重機槍趕到曾塘村支援。
沒辦法了，三營一但被吃掉，團部被端隻是時間問題，作為團長的何英欽也必須得親自參加戰鬥。當然，校長在上麵看著也是個重要原因。
這一場仗從上午七點打到現在中午十二點，上萬叛軍五個小時的圍攻，讓教導團遭受了重創。
叛軍頭目林虎相信，再要不了多久，教導一團就該全軍覆沒在棉湖了！
可讓林虎沒想到的是，一個變數闖進了棉湖戰場，迷路的粵軍第七旅許濟總算找到正確路線，開始按照原計劃打擊林虎的側翼。
“不好了，有好幾千人從塔頭鎮方向襲擊我軍左翼，敵人的援兵到了！”一個頭目驚慌喊道。
林虎氣急敗壞：“我不甘心呐！不甘心！”
“先收回攻勢吧！咱們把部隊放在前麵，不是讓對麵的援軍打嗎？”
縱有萬般無奈，林虎還是不得不收縮兵力，再次尋找時機。
曾塘村，叛軍們的部隊前半段正在和村內的教導團二營展開白刃戰，後半段部隊卻見到左右兩路友軍已經後撤了，便拋棄了隊友，也回叛軍營地去了。
留下士氣大減的幾百叛軍，在村內四處潰散，二營的官兵將叛軍最後的攻勢瓦解。
林虎失去了最後的機會，有了第七旅加入戰場，三營官兵會同第七旅一起，擊潰了林虎的右翼。
一營官兵也和後續趕來支援的教導二團一起，向敵人左翼發起攻擊。
經過一下午的激戰，叛軍們不明白，怎麼這群學生軍們越戰越勇，反正叛軍自己經過一天的激戰，已經被完全消磨去了戰意，餘部相繼潰散，往西北邊的興寧縣城一帶潰去。
劉峙的二營兩次和敵人展開白刃戰，傷亡慘重，便留在團部聽候調用。
棉湖一戰，教導一團死傷慘重，以一千多人的兵力擋住了林虎上萬人的圍攻，終於等到了許濟第七旅的支援，最後扭轉了戰場態勢，算是東征以來最為慘烈的一戰。，
教導一團傷亡過半，卻為黃埔保留下了革命的火種。
一旦黃埔校軍全軍覆沒，那麼粵省將再也沒有青天、工農這兩方的生存餘地了。
兩天後，廖中凱從廣州城內趕來，親自帶來了大元帥在北平去世的消息。
這消息一出，眾人更是對革命的未來感到迷茫，想起前日的棉湖之戰更是後怕。
難怪滇軍楊希閔和桂軍劉震寰按兵不動，想必是早就打聽到了一些大元帥的健康情況。
眾人壓根來不及悲哀，也來不及為大元帥舉辦追悼會，立刻聚集眾人，商量以後怎麼辦。
“大元帥雖然去世，但是黃埔校軍何去何從，是當今必須確定的一件事情。”加侖將軍當即說道，指出軍隊的重要性。
“這一點是沒有疑問的，自然是跟隨革命政輔，不管是胡還是汪，亦或是廖兄，黃埔校軍隻追隨新任大元帥！”校長倒是很有自知之明，爽快地給出了承諾。
“那還有一點，校軍是立刻回廣州，還是繼續東征？”加侖繼續問道。
校長想了想：“已經接到線報，滇軍楊希閔已經將一部分部隊撤回了廣州，雖然他沒有明確表示反對革命正輔，但我們必須要小心他才行，要是校軍回廣州，被他攻擊繳械，革命火種將蕩然無存。”
大家深以為然，大元帥一死，對於曾經表麵服從的軍閥們更要加倍小心。
政治顧問保羅庭說道：“我們已經攻占了東江的大部分區域，我認為我們要一麵繼續東征，一麵經營潮汕地區，潮汕雖然不及省城，但是靠海，依然可以接受海外支援，同樣北上可以奪取福建，往西還能重新回到廣州。”
廖中凱也表示支持：“繼續東征吧，你們校軍在這裡先觀望一陣子，看看軍閥楊和劉的反應，我回省城打探消息。”
送走廖中凱以後，眾人決定繼續東征。
林虎在棉湖之戰中被重創，校軍決定聯合粵軍乘勝追擊，一舉端掉林虎的老巢，免得他卷土重來。
楊希閔的滇軍和劉震寰的桂軍不可靠，右路軍便急調粵軍第1旅陳銘樞部、警衛旅吳鐵城部前來支援。
經過一個星期的激戰，優勢一路高歌猛進，五華、興寧等林虎的根據地很快被全部肅清，林虎的威脅被解除。
三月三十日，東征告暫告一段落，校軍們終於有空在興寧縣內為大元帥舉辦悼念會。
興寧縣城北，大元帥的追悼會和東征將士的追悼會一起展開。
追悼大會台上懸掛著大元帥身著大禮服的遺像，兩側擺滿了教導團陣亡官兵的靈位。
遺像兩側的標語：革命尚未成功，同誌仍需努力。
校長主祭，站在台前，神情肅穆，率領眾人起誓：“吾陸軍軍官學校全體，敬遵總理遺囑，繼承總理之誌，實行國民革命，至死不渝，謹誓！”
呂牧之站在台下，右手握拳舉過頭頂，跟隨全體黃埔師生一起在靈前起誓。
吳教官也站在靈前，沉痛地宣讀了祭文：“念我總理，平民慈母，弱者良朋。
重工農，是先生民生主義之精華；
......
軍校黨徒，彼此以後，將如孩提失其慈母，將如學童失其導師！所恃明燈，唯在主義！
......
總理雖死，主義常存！嗚呼！尚饗。”