6：41，馬特貝沏好茶就開始工作了，昨晚睡前看到北汽藍穀的月度經營報告，數據確實不理想，同比減少的幅度看上去不大，但環比產量降幅就比較明顯。
7月的產量隻有輛，比6月的輛少了3000輛，其中一方麵應該是享界s9t的上市量產準備影響了享界s9的產量，這個影響估計最多也就是15002000輛，因為享界s9的7月份的交付應該在2000輛以上。
因為極狐是以銷定產，產量明顯減少的原因大概率就是極狐銷量下降，所以7月的產銷量比較接近，產量輛、銷量是輛。
極狐t1上市解決不了鎮江的產能利用率，因為極狐t1和極狐考拉可能都是株洲生產，所以喬心昱估計最終還是要推動極狐5係和6係的銷量，或者就是在鎮江極狐生產pv。
鎮江這條產線是按15萬輛年來設計的，主要用於極狐高端車型生產，但目前極狐5係、6係等車型的月度產銷量都還隻有70008000輛左右。
隨著享界s9t和極狐t1的上市，8月和9月北汽藍穀的產量和銷量應該會出現比較明顯的提升，7月不僅是淡季，也是產能的磨合期，所以數據是環比明顯回落。
這個數據疊加外圍的狀況，如果場內資金再利用數據和情緒刻意打壓一次，北汽藍穀在享界s9t上市前的調整，可能就是這兩天出現，深度不好說，所以馬特貝不敢在這個位置選擇做差價。
自8月8日起，新發行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入將恢複征收增值稅。政策調整采取“新老劃斷”原則，且自然人月銷售額10萬元以下繼續免征增值稅。先不看影響，肯定是利好，市場不好的情況下，征稅也擋不住資金往債券類資金去，但當股票市場逐漸回到上漲趨勢，投資者可能就會對這個債券的稅有反應了。
a股真正要形成牛市，最終還是看大盤股的緩慢走強，靠短期題材炒作和遊資的拉升博弈，最終可能還是零和遊戲。
人民日報發布評論文章《英偉達讓我怎麼相信你？》，發展數字經濟、建設數字中國，必須維護好網絡空間安全，絕不能讓“帶病”的芯片上崗。
中國人民銀行提出要繼續實施好適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，引導金融機構保持信貸合理增長，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長和價格總水平預期目標相匹配。
設立中國人民銀行宏觀審慎和金融穩定委員會。
穩慎紮實推進人民幣國際化。加快拓展貿易項下人民幣使用。進一步提升人民幣融資貨幣功能，優化本外幣一體化資金池和境內企業境外上市管理政策。發展人民幣離岸市場，推動形成穩定的、期限齊全的流動性供給渠道。加強對清算行的政策支持和履職管理，加快完善人民幣清算行布局。
下半年的全球股票市場可能都會有比較大的波動，尤其美股和歐洲股市，如果一直走慢牛，那資金推動的效應基本就抵消掉這些經濟實體的負麵影響，但如果這些市場的慢牛走勢出現問題，股票市場和實際經濟體的雙殺可能就是出現，情緒上對全球股市都會有影響，但國際資本如果形成跨國流動，對a股未必是壞事，所以馬特貝也隻能是逐日觀察。
現在躲在北汽藍穀裡，相對安全，因為北汽藍穀下半年享界和極狐的成長都對股價有一定的支撐，逐步確認這些產銷數量的成長情況就行。
馬特貝整理完周末的宏觀與市場環境，再次對北汽藍穀7月的生產經營快報進行一次複盤：
北汽藍穀7月產銷分析：
數據表現：7月產量10,745輛同比降幅相對溫和，但環比6月13,746輛大幅下滑3,001輛），銷量10,280輛。產銷接近符合其“以銷定產”策略。
原因解析：
享界s9t上市影響：s9的產能部分轉向s9t量產準備，估計影響s9產量約15002000輛7月s9交付仍應超2000輛）。
極狐銷量承壓：剩餘約10001500輛的產量下降，更可能指向極狐品牌阿爾法st考拉等）7月銷量的下滑。
產能瓶頸與擔憂：
鎮江產線利用率不足：15萬輛年設計產能定位於高端），但當前主力車型如阿爾法st等）月產銷僅約70008000輛，遠未打滿。
t5考拉生產地：預計新車型極狐t5和考拉主要在株洲生產，對提升鎮江產能利用率貢獻有限。
提升路徑：亟需提升現有高端車型如5係s、6係t）銷量，或引進全新車型如pv）至鎮江產線。
短期展望89月）：
關鍵驅動力：享界s9t和極狐t5的上市與爬產。
預期改善：89月產銷量有望出現“環比顯著提升”，主要動力來自新車型上市帶來的增量。
7月特殊性：傳統淡季疊加為新車型s9t）量產進行的產能調整磨合期，數據階段性回落可以理解。
市場策略：
短期風險：7月數據疊加市場情緒，場內資金有可能借此短線打壓股價深度難測），尤其是在享界s9t正式上市前。
應對：因此暫不考慮在當前位置做差價如高拋低吸），擔心被情緒波動洗出或踏空。
持倉邏輯：下半年享界係列s9s9t）和極狐係列特彆是新車型t5）的銷量增長將對股價構成基本麵支撐，目前屬於相對安全的陣地。核心是緊密追蹤後續產銷量數據確認成長趨勢。
反複地進行複盤之後，馬特貝維持了北汽藍穀持股的計劃不變，耐心等享界s9t的小訂日期宣布。
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