一、後患無窮
獻策之人，乃治書侍禦史陳群，字長文。
操問：陳長文有何良策？
群言：今劉備、孫權結為唇齒，若劉備欲取西川，曹操可命上將提兵，會合淝之眾，徑取江南，則孫權必求救於劉備，備意在西川，必無心救權，權無救則力乏兵衰，江東之地，必為曹操所得。若得江東，則荊州一鼓可平也，荊州既平，然後徐圖西川：天下定矣。
操言：長文之言，正合操意（好主意皆與操意相合耶？）。即起大兵三十萬，徑下江南，令合淝張遼，準備糧草，以為供給。
細作報知孫權，權聚眾將商議。
張昭進諫：可差人往魯子敬處，教急發書到荊州，使劉備同力拒曹。
權從昭言，即遣人諭魯肅，使求救於劉備。
肅領命，隨即修書使人送劉備，劉備看了書中之意，留使者於館舍，差人往南郡請孔明。孔明便回書與魯肅，教高枕無憂，若但有北兵侵犯，劉備自有退兵之策。
孔明獻計：今操殺馬騰，騰子馬超現統西涼之眾，必切齒操賊（斬草不除根，逢春芽又生）。劉備作一書，往結馬超，使超興兵入關，則操無暇下江南。
劉備大喜，即時作書，遣一心腹人，徑往西涼州投下。
馬超在西涼州，夜感一夢：夢見身臥雪地，群虎來咬。
驚懼而覺，聚帳下將佐，告說夢中之事。
帳前心腹校尉，姓龐，名德，字令明應聲：此夢乃不祥之兆也。
超問：令明所見若何？
德言：雪地遇虎，夢兆殊惡，莫非老將軍在許昌有事否？言未畢，馬岱哭拜於地言：馬騰等皆死矣！
超驚問：何為？岱述說經過，超聞言，哭倒於地。
荊州劉備遣人齎書至，超拆視之，馬超看畢，即揮涕回書，發使者先回，隨後便起西涼軍馬。
正欲進發，西涼太守韓遂使人請馬超往見，超至遂府，遂將出曹操書示之。
內雲：若將馬超擒赴許都，即封韓遂為西涼侯。
超拜伏於地言：請韓遂就縛超兄弟二人，解赴許昌，免韓遂戈戟之勞（為眾人抱薪者，不可使其凍斃於風雪，為自由開道者，不可令其困厄於荊棘）。
韓遂扶起言：超若興兵，遂當相助。馬超拜謝。
韓遂便將操使者推出斬之，乃點手下八部軍馬，一同進發。
那八部，乃侯選、程銀、李堪、張橫、梁興、成宜、馬玩、楊秋也。
八將隨著韓遂，合馬超手下龐德、馬岱，共起二十萬大兵，殺奔長安來。
二、前戰失利
長安郡守鐘繇，一麵飛報曹操，一麵引軍拒敵。
西涼州前部先鋒馬岱，與繇交戰，不一合，繇大敗奔走。
岱提刀趕來，馬超、韓遂引大軍都到，圍住長安。
鐘繇上城守護，長安乃西漢建都之處，城郭堅固，壕塹險深，急切攻打不下，一連圍了十日，不能攻破。
龐德進計：長安城中土硬水堿，甚不堪食，更兼無柴，今圍十日，軍民饑荒。不如暫且收軍，隻須如此，長安唾手可得。
馬超即差“令”字旗傳與各部，儘教退軍，馬超親自斷後。
鐘繇次日登城看時，軍皆退了，隻恐有計，令人哨探，果然遠去，方才放心。
縱令軍民出城打柴取水，大開城門，放人出入（大戰之際豈可不緊守隘口？）。
至第五日，人報馬超兵又到，軍民競奔入城，鐘繇仍複閉城堅守。
鐘繇弟鐘進，守把西門，約近三更，城門裡一把火起。
鐘進急來救時，城邊轉過龐德，鐘進措手不及，被龐德一刀斬於馬下，殺散軍校，斬關斷鎖，放馬超、韓遂軍馬入城。
鐘繇從東門棄城而走，馬超、韓遂得了城池，賞勞三軍。
鐘繇退守潼關，飛報曹操。
操知失了長安，不敢複議南征，遂喚曹洪、徐晃分付：替鐘繇緊守潼關，如十日內失了關隘，皆斬，十日外，不乾洪、晃二人之事，操統大軍隨後便至。二人領了將令，星夜便行。
曹仁諫言：洪性躁，誠恐誤事。
操言：仁與操押送糧草，便隨後接應。
曹洪、徐晃到潼關，替鐘繇堅守關隘，並不出戰。
馬超軍日夜輪流來罵，曹洪隻要廝殺，徐晃苦苦擋住。
至第九日，在關上看時，西涼軍都棄馬在於關前草地上坐，多半困乏，就於地上睡臥，
曹洪點起三千兵殺下關來。
西涼兵棄馬拋戈而走，洪迤邐追趕。
徐晃正在關上點視糧車，聞曹洪下關廝殺，大驚，急引兵隨後趕來，大叫曹洪回馬，背
後喊聲大震，馬岱引軍殺至。
曹洪、徐晃急回走時，山背後兩軍截出：左是馬超、右是龐德，混殺一陣。
曹洪抵擋不住，折軍大半，西涼兵隨後趕來，洪等棄關而走，龐德直追過潼關，撞見曹仁軍馬，救了曹洪等一軍，馬超接應龐德上關。
曹洪失了潼關，奔見曹操。
操問：如何九日失了潼關？
洪言：西涼軍兵，百般辱罵，因見西涼軍懈怠，乘勢趕去，不想中賊奸計。
操言：洪年幼躁暴，徐晃須曉事！
晃言：累諫不從，當日晃在關上點糧車，比及知道，洪已下關了，晃恐有失，連忙趕去，已中賊奸計矣。
操大怒，喝斬曹洪，眾官告免。
三、將功贖罪
操進兵直叩潼關，操令砍伐樹木，起立排柵，分作三寨：左寨曹仁，右寨夏侯淵，操自居中寨。
操看西涼之兵，人人勇健，個個英雄，又見馬超生得麵如傅粉，唇若抹朱，腰細膀寬，聲雄力猛，白袍銀鎧，手執長槍，立馬陣前；上首龐德，下首馬岱。
操暗暗稱奇，自縱馬向超問：超乃漢朝名將子孫，何故背反耶？
超咬牙切齒，大罵：操賊！歉君罔上，罪不容誅！害超父弟，不共戴天之仇！超當活捉生啖操肉！說罷，挺槍直殺過來，於禁出迎，鬥得八九合，於禁敗走。
張郃出迎，戰二十合亦敗走，李通出迎，超奮威交戰，數合之中，一槍刺李通於馬下，超望後一招，西涼兵一齊衝殺過來。
馬超、龐德、馬岱引百餘騎，直入中軍來捉曹操。
操在亂軍中，隻聽得西涼軍大叫：穿紅袍的是曹操！
操就馬上急脫下紅袍，又聽得大叫：長髯者是曹操！