程序自動發出指令：買入50手期貨合約，市價單分批成交；同時通過銀行間市場協議賣出全部現貨持倉。
成交回報陸續返回。
期貨回補均價98.76；現貨賣出結算價98.38。實際實現價差0.38元。
扣除手續費與滑點，淨收益8.7萬元。
主屏跳出結算報告：【跨市場套利首單完成｜收益率10.88%｜準確率98.3%】
張遠猛地站起身，盯著賬戶餘額刷新了三次。“真賺到了……一分沒少。”
李陽靠在機櫃邊，盯著運行日誌裡那一長串成功標記，嘴角微動：“這比純模型推演有意思多了。”
陳帆沒說話。他打開策略庫目錄，新建文件夾命名為“期現套利國債”，將本次全流程數據打包存入。包括原始行情、下單序列、成交明細、風控節點。
“這不是運氣。”他輕聲說，“是係統第一次完整兌現價值。”
張遠坐下，打開Excel開始整理交易記錄。表格列得極細：時間節點、對手方類型、成交速率、價差變動斜率。他甚至加了一欄“心理預期偏差”，記錄自己每次想乾預係統的衝動時刻。
李陽則調出模塊代碼，準備優化VWAP算法的響應頻率。他發現第三批委托因網絡抖動延遲了1.2秒，雖然未影響結果，但存在改進空間。
陳帆切換到全局監控界麵。所有子係統運轉平穩：數據采集、風險評估、交易執行、容災備份。綠燈常亮，無異常報警。
他忽然想起昨夜硬盤崩潰時的畫麵——指示燈熄滅，日誌中斷，三年積累險些歸零。而現在，同樣的設備，同樣的人，係統不僅活了下來，還第一次獨立創造了真實財富。
這種感覺不一樣。
不是預測成功的快感，也不是技術突破的興奮，而是一種確信：他們正在構建的東西，能穿越故障、波動和不確定性，持續產出結果。
“我們還可以做更多。”他說。
李陽抬頭：“比如什麼？”
“企業債、利率互換、跨品種配對交易。”陳帆目光落在屏幕一角，“國內金融市場還有很多縫隙沒被填滿。”
張遠停下打字的手：“下次能不能加大倉位？這次隻用了8萬，賺8.7萬，聽起來多，其實也就翻了一倍。要是投80萬……”
“不行。”李陽立刻反對，“政策風險沒排除。國債期貨剛推出兩年，監管隨時可能出手限製投機行為。我們得控製暴露頭寸。”
“那就設定上限。”陳帆打斷，“不動用社團總資金的10%，每次操作前做壓力測試，回測過去一年極端行情下的最大虧損。”
“還要加入流動性監測。”李陽補充，“剛才買賣價差太大，差點影響成交效率。”
“都加上。”陳帆點頭，“把這些規則寫進模塊說明書，作為強製校驗項。”
三人達成共識。新的套利邏輯將不再依賴人工判斷，而是由程序自動篩選、評估、執行，並在每次操作後自我校準。
陳帆調出下一階段開發路線圖，在“跨市場策略”分支下新增三項任務：
增加債券久期匹配算法
接入更多現券報價源
構建多因子擇時過濾器
他正準備保存文檔，主屏右下角突然彈出一條消息：
【警告】“00國債(7”基差再次擴大至0.79元
【狀態】新一輪偏離已持續42分鐘
【建議】符合套利閾值，可重複操作
陳帆的手指停在鼠標左鍵上方。