北京國貿大廈的電梯安靜合攏，將剛剛結束演示的張偉和吳總送走。
厚重的會議室門“哢”一聲關上，仿佛把方才那股熱血沸騰的激情也一同鎖在了外麵。
屋裡隻剩下空空的杯子、若有若無的咖啡味，還有三塊仍亮著屏的顯示器。
此時，王總收到了一條吳總發來的微信消息，“王兄，張偉這個項目如何？你們有意向往下跟不？”
“吳兄，這次項目質量很高啊，就看後續數據和儘調了，如果都沒問題，這個項目穩了。”王總快速的在手機上回複著消息。
吳總和張偉分開後，收到了王總的消息，一臉的興奮，計劃著如何高位套現，截胡張偉的這次a輪融資，他哼著小調，上了特斯拉一溜煙沒影了。
會議室裡。
“開始吧。”主投人李總脫下西裝往椅背一搭，鬆了鬆領帶。
他眼神裡的好奇和興奮不見了，轉而透出冷冰冰的審視，“把張偉留下的‘乾貨’，和溝通記錄，喂給chatgpt。”他朝屏幕抬了抬下巴。
負責風控的王總重新攤開他那本厚得像磚頭的筆記本，筆拿在手裡：“問題得問對。我們不是來再聽一遍美好故事的，是要做紮實、能驗證的投資研判——讓ai乾活。”
年輕的分析師小趙深吸一口氣，像要進行某種儀式。
他接上電腦，左邊屏幕鋪開張偉留下的文件樹：架構圖、客戶日誌、銷售流程說明、財務數據……右邊，隻有一個空白的ai對話框，像個沉默的裁判。
小趙手指飛快地敲下一串指令，這不是普通提問，而是一段“提示詞”，專業的投資人提示詞。
每一個字都透著投資的理性：
“你現在是a輪投委會的ai風控官。隻用我提供的資料做評估，不準自己瞎猜。
你要輸出：最終結論、綜合打分、風險清單、證據來源、核查清單、數據缺了什麼、儘調建議、未來情景推演……
項目簡介：這是一家進入a輪的tob+vr+ai公司，詳情見附近‘橫豎縱公司介紹.doc’。
現有客戶66家，上線48家，活躍48家，主要是製造企業。還有43張意向單。
正在拓展其他區域。實施周期2個月。首年毛利30。
提供給客戶ceo管理層用vr看數據，一線用戶用網頁端。
續費數據暫無因為都是新客戶）。
申請了203個專利，進入實審128個。
錢怎麼花：40擴張、30研發、20渠道、10備用。
首年合同額35萬家；但所謂‘20續費’根本沒說是維保還是軟件訂閱——差彆巨大。
xr硬件加價20；
年增值服務收30。
其他詳細信息見附件。”
小趙用力按下回車。
幾秒鐘，安靜得隻聽見空調風聲——chatgpt正在吞噬所有信息。
然後，右側屏幕突然開始瘋狂輸出回答，條理清晰，冷靜得像塊冰。
最終結論：
傾向：有條件通過整體看好，但有致命問題必須先解決）
前提條件：
必須說清楚：明年續費到底是維保費7萬）還是全價訂閱費35萬）？這直接決定這是傳統軟件還是saas公司——估值天差地彆。
必須去客戶現場驗證：不用vr頭顯、僅靠網頁能否完成全流程交付？實施周期必須≤2個月。
最強支持點3條）：
價值閉環清晰：從行動日誌→指標改善→組織行為改變，鏈路完整，vr+網頁雙模式降低使用門檻。
有複製打法：銷售已經模式化，交付已有sop標準化，構建了總部支持區域拓展的模式。
有差異化壁壘：不是純ai跟風，有tob的行業壁壘+xr的創新性，同時靠專利和交付方法形成區隔。
李總看著屏幕，嘴角一揚：“冷冰冰的，合我胃口。繼續，給這個項目做一個全身掃描。”
第二屏結果彈出，像一份體檢報告：
【五維雷達圖】：
市場潛力4.5：ceo市場潛力巨大。
技術壁壘4.5：技術壁壘較高，需要tob+vr+ai全技術、業務鏈路打
財務狀況3.0：財務數據波動較大，建議詳細分析原因
合規安全4.0：產品數據安全、客戶需求平衡合理
團隊結構4.0：核心團隊合理
【風險清單】：
紅燈1：明年的錢靠不靠譜？現在看不到真實續費口徑，需要驗證客戶增量能力。
紅燈2：回款賬期長，現金流有風險。