止損是一個投資者很容易做到，又比較難做到的事，但是為什麼做起來卻如此的難。難點不是因為這個指令的操作，難點實則都是在自己的心理。短線投資者一定要嚴格止損，中長線投資者其實也需要止損，不然就會消耗時間成本，造成流動性不足，主動性機會拉低，米雲在止損這塊最薄弱，止盈還是比較痛快。
普適性的止損猶豫無非就是心理的障礙症導致的。
1、再等等–僥幸心理
2、一損就回來–過去的經曆代表了未來的可能。
3、隻要不止損，就不會實際損失–想贏怕輸
止損這個戰術上的曲解又分這幾類
1、我的止損設置不好，容易被掃損，我得再尋找一些比較好的方法。
2、止損了可惜，用鎖倉鎖住虧損，通過後期的操作，把虧損做回來。
3、連續性的小止損出現是不是代表我的交易體係有問題。
這些細節上的琢磨，實際上是認知層麵的一種缺失，為什麼這麼說？因為止損沒有對錯，隻有快慢；因為止損沒有完美，隻遵循盈虧同源的道理；因為止損沒有標準答案，隻有你自己的標準。
所以我們反過來再去思考止損這個問題的時候，你也許會懂得不再拘泥於形式上的追求，而是專注於執行層麵的實施。當你每一筆止損都是及時的，小型的，我確信你的交易成績一定會優於你現在的成績。
股民如何控製回撤？
1、控製回撤，最重要的就是回避係統性崩潰風險，事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會。
2、止損，不看好了就賣出，管它是不是止損。最大的忌諱就是虧錢了就急於翻本，亂操作一氣，容易錯上加錯，後果嚴重。
3、預期也是動態的變化過程，要結合大盤和整個市場狀況，最忌自己都不看好了，隻是因為套了幾個點，還在猶豫。
4、衡量一個職業選手最重要的指標就是盈利的穩定性。
5、是贏是虧有時候不重要，重要的是做對，盈虧的事情交給概率。用全新的眼光來審視這個市場，而不是拘泥於自己套牢的股票。
6、關於補倉以及止損這樣的問題，我的回答是，你還有補倉或者止損的想法，就說明你的心理還有成本這個障礙，好的操作，應該是最簡單的，隻有買入或者賣出。
7、失手了怎麼辦？儘管一再控製風險，難免也有重倉失手的時候，此時情緒有所波動是人之常情，對此我的方法就是問自己，如果我現在是空倉的話，我會怎麼辦？如果我是空倉我就什麼也不買，那麼就賣出手上的個股。如果我是空倉我會買其他的股，那麼就換股。如果我是空倉我還是會買自己手上的股，那麼就不要賣了。
8、當然以上問題隻是方向性的問題，比如如果空倉也隻是考慮少量買自己手上的股的話，那麼至少現在是重倉的話也要隨時做好減倉。
總而言之，控製回撤的核心就是少虧和保住本金。嚴格按照紀律辦事，手起刀落，不拖泥帶水。以上方法隻要你能掌握，相信會讓投資者在炒股生涯中少吃很多虧，少走很多彎路，讓自己不再迷茫！
俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”。控製回撤的關鍵點在於“為了不虧錢或少虧，寧可不賺錢”，這很反人性。參與市場本是為了賺錢，卻要放棄可能的賺錢機會，去避開可能的風險，這也是沒辦法的事，前麵兩個章節單獨科普了風險管理主題，主要針對近大半年的特殊行情表現來的，米雲自認為一個合格的投資者需要做好風險管控措施，首先保證自己能活下來，然後才能考慮去盈利，就和打仗一樣，活著就有無限機會。整個行業，都在做風險管理，全行業的風險管理，尤其金融行業，能規避爆雷概率。
減少利潤回撤是為了更好的控製情緒，提高主動權的主觀上的操作，如果情緒正常，盈利最大化應該成為更重要的目標“可能”二字反映了股市的諸多變化，代表了太多的主觀意誌，體現了對於概率論的模糊不清的認識，不同操作風格的人需要確定自己的控製回撤模式。
投資界有一句話“一年三倍者如過江之鯽，三年一倍者寥寥無幾”大體道出了投資之難；既然一年三倍很多，那為何三年一倍者反而少了，根源就在於回撤的控製上，也即是會賣；回撤也分實回撤和虛回撤。
實回撤就是實實在在由於止損造成的真實資金損失。
虛回撤就是由於你係統閾值原因造成沒在最高位平倉造成的。進出場都是線突破均線出入場，這樣的係統經常不是在最高位出場，也就說不是在浮贏最大的時候出場，而是等線向下突破50均線才平倉，這是係統閥值造成的，這樣造成資金曲線的回撤，叫虛回撤。
在交易者決策優勢一定的情況下，降低利潤回撤規模隻能依靠降低倉位，同時也降低了收益總和。
為降低相對回撤幅度，往往通過犧牲最優決策的機製很多時候回撤的幅度取決於市場，而不僅僅是交易者的主觀意願。
若要降低利潤回撤規模，那就依靠更低的初始倉位，或者采取獲利後分批平倉的策略但這種策略顯然不可能麵麵俱到，和其他任何策略一樣。
若要降低利潤回撤相對幅度，就要提高交易者決策優勢，或者建立更多的控製層，但是這樣有時候是給自己平添很多麻煩。
如果交易者決策優勢很高，那麼就應該關心最優決策的問題，而不是最好的控製資金回撤，否則無法實現盈利最大化的目標。
在最優化決策和始終最低的控製資金回撤之間，應該存在互斥關係，如何取舍，取決於交易者優勢，風險偏好，以及近期市場預測等特定信息。
控製回撤本質上都是控製倉位，降低倉位，回撤自然會小。當然，收益也會變少。可以采取多品種，多周期，多策略加上優秀的資金管理來降低回撤，儘量拉平滑資金曲線。回撤是不可避免的，因為你不可能做到100，不可能每筆交易都賺錢，在長牛的西方市場都不可能做到百戰百勝。（www.101novel.com）