利潤回撤，是每個投資者在股市裡最大的敵人，一年到頭苦思冥想，日夜複盤，隻要稍微不注意一次操作，一個大級彆的回調，就會把你所有的利潤回吐出去，甚至還會虧到本金。米雲建議投資者都要學會控製回撤技術，尤其眼下的市場非常需要，不成熟的市場迫切需要控製回撤，成熟的市場也是需要控製回撤策略的。
股神巴菲特曾經說過，“要在彆人貪婪的時候恐懼，而在彆人恐懼的時候貪婪”，這句話，很多人都在琢磨，應當如何理解。巴菲特不僅說了這句話，而且還說過，“隻有退潮時，你才知道誰是在**遊泳”。這些金句，無疑是炒股的人都需要慢慢品味、細細品嘗的。
在交易心理方麵，初入行的投資者可能關注的不是太多，如果說比較資深的交易者會明白這一點，交易不僅僅在於你的行情判斷能力，分析能力。如果你的交易心理不過關的話，你最後的結果也是不好的。可能不僅僅是不掙錢的問題，甚至也有可能變成很大的虧損。
在交易中常見的幾種交易心理：貪婪、糾結、恐懼。貪婪是明明今天掙了很多了，但是還想掙更多，結果市場走勢出現了逆轉。還有一個恐懼，虧得太多了，本來判斷得很對，到這個地方應該是反彈了，或者是應該回調了，結果連續幾根柱子下來，扛不住了，認虧出局。這就是恐懼。還有一種糾結，就是在一個震蕩行情裡麵，我到底是上漲還是下跌遊移不定。特彆是大行情來臨的時候，連續上漲或連續下跌，這個時候不敢追，這都會對你的交易造成障礙。
在判斷行情出現的時候，或者按照你的預期會出現這樣走勢的時候，這個時候怎麼辦呢？如果判斷錯了，要果斷止損。判斷對了，要果斷入場。
同樣出局的時候也要堅決，不要為了幾個點猶豫不決，在出場和入場的時候都要做得果斷，堅決不要等。不要猶豫。最好的心態就是嚴格執行交易紀律。
穩定盈利、控製回撤，說白了，一個是勝率的問題，操作個股勝多敗少，自然能穩定盈利。另一個是倉位控製的問題，經常小倉位的時候大賺，小倉位做錯虧錢。
那麼關鍵就是倉位控製，以及如何提升勝率的問題了。
很多高手告訴大家分倉333製也好，最多2隻票也好，但是我實戰下來，倉位這個東西是靈活的不是一成不變的。
上升期一般是全倉操作，混沌期一般半倉左右，退潮期基本3成左右。
持倉個股數多少合適。行情好的時候、或者確定性比較大的時候，我一般是會集中倉位去乾個股的，基本不會超過3隻。確定性比較大的，可能會乾上半倉或者更多。
而行情很一般，混沌期或者退潮期，就像前段時間，連板生態較弱，連板高度和反包板高度上不去，這種情況一般以試錯為主，特彆是做低位，一般1隻票1層左右，所以有時候看起來操作了四五隻票，可能總倉位也就半倉。
主要是試錯為主，把覺得有機會的去平鋪倉位，等哪一隻確定性強了，走出來了就去加倉擴大利潤。主要是確定性，試錯確定性加倉。
投資者在建倉之前，一般成熟的投資者都會做一個交易計劃，什麼點位入，出現了反轉行情怎麼去辦？怎麼去止損？如果行情繼續發展，怎麼去加倉，都會有一個事先的計劃。
一旦你的交易計劃製定出來之後，就要嚴格執行。每一步怎麼去操作，都要嚴格執行，不要來回地修改你的計劃。所以一定要嚴格執行交易紀律，這是一個好的交易心態。
我們常常說“敬畏市場”其實並不是簡單指向市場本身，本質上還是對於人性的敬畏。市場先生本來就是反複無常的，但在市場背後困擾我們最多的還是人性中的弱點。
有一位大師曾經說過，不要輕易去逆人性。人性是我們與生俱來的弱點，讓人類變得不完美，但更完整。最終，能夠克服人性的隻有哲學和信仰的思維。這也是為什麼在投資中，數學之上是哲學，哲學之上是神學。
有時候你覺得你有充分的理由，認為這個行情會按照你的預期來走，並建立了大量的倉位，但是市場往往給你開玩笑，不這樣走。這個時候冷靜的投資者應該怎麼辦呢？關倉止損。但是有一些心態不好的投資者就賭氣，我非得跟市場對著乾，明明在下跌，我非得去做，力圖把原來的虧損補回來，這就是完全賭氣的一種做法。這種做法是不好的一種心態，會給自己造成巨大的損失。
控製回撤的本質是為了少虧或者不虧，甚至放棄不確定性的賺錢機會，保住本金是重中之重！
1.通過走勢和預期來控製回撤：先拿一個漲停的票來說，如果某隻票當天強勢封板，沒有炸板並且封單量也很大，按照我們的預期，第二天應該高開才對，反而開盤卻低開，這就是典型的走勢和預期不一致，該漲不漲就是跌，即使後麵低開高走甚至漲停，我們要做的是在競價結束是低開就要毫不留情的去賣出，因為第一步就不符合我們的預期，後麵存在很多不確定性的走勢，走可能低開高走，有可能低開低走，所以說，不確定性的錢就不要去賺，寧可不賺錢，少虧或者保住本金才是首要，這樣就的控製了回撤的風險！
2.通過K線形態來控製回撤：這一點對於炒股人來說是非常基本的知識，各種K線形態組合必須要了解清楚，不懂就要好好的去學。K線既能反映過去，也能反映未來，一隻票的階段性高點和階段性低點可以總結出很多規律，往往主力會用這些指標來迷惑散戶，但是成交量是真金白銀，稍微懂點量價關係就明白。這一種回撤方法也是我經常用到的，要有技術眼光，說白了就是技術分析，是炒股中必須要了解的一種方法！
3.通過止盈點和止損點來控製回撤：這個要根據自己所持有的票來設定止盈和止損，提前在自己的範圍內設定好一個止盈價和止損價，到了目標價就要手起刀落，該割就割，該獲利就獲利了結，在這裡重要的提示一下，大多數股民都是不設止損價，所以炒短線變成了炒長線，甚至變成了躺平，如果你提前把止損價設好，絕對不可能發生這種事情，想發生都難，止盈和止損必須要嚴格按照紀律去執行，就跟量化一樣，到了目標位該買就買，該賣就賣！
4.通過均線控製回撤：每一條均線在股價中都有非常重要的作用，不要忽視，一般做短線最常用到10日線和20日線，這兩條線是對短期得股價有著非常重要的支撐和壓力作用，比較好判斷，也是高手常用的一種方法。
一、控製回撤的戰術
1、順勢交易
順勢交易不代表你每一次都能趕上最好的啟動點，但是他能夠讓你在長期的使用範圍內，遇到最強勢的大利潤行情。
市場的走勢一定是無序的，但是每一次的無序完畢後，必有一個方向的選擇。市場的震蕩過程不是因為他的朝三暮四，而是在試探方向的選擇，他並不是隨機性的遊走，而這一切的遊走最終會為趨勢的爆發而醞釀的。
投資者都認可趨勢為王，但是卻有想提前預知趨勢，而實際上是市場在行走的過程中，自己都不知道趨勢是哪裡，隻有走到了一個臨界點後才會形成，所以我們不要自以為可以事先知道，應該是在趨勢來臨的時候不要猶豫，趕上這班車。
2、輕倉
輕倉的行為和期貨的杠杆作用，總讓人懷疑是一種矛盾的搭配。期貨不重倉好像對不起這個遊戲，在市場裡也有大量的散戶因為通過滿倉滿倉的方式迅速地實現了財富的大爆發，因此散戶對於這樣的神話極其的渴望，而忽視了暴富的背後的那岌岌可危的風險。
我不否認神奇的盤感之下的神奇之筆，正好逮住了一個完美起爆點，但是這個點是有代價的。畢竟放在大數據的統計下，這一切最終還是會回歸到概率這個層麵，所以偶然性的靈光乍現是市場給予你的獎勵，並非你自己的真實實力，彆總拿運氣去濫用你的資金。
輕倉慢小穩，試問多少人來這個市場能夠經得起這幾點的折騰，而且這樣的操作有時候還不一定在短期的時間中給你良好的反饋。這時候有個聲音跟你說：你這種方式是對的，但是你起碼要堅持5年，請問你願意嗎？一半人不願意，有一半人願意，但是這一半人聽到周邊的朋友一把梭哈，自行車邊奔馳，很多一半人中的大多數中途又放棄了。
在看到的時候，你會有種堅定的抉擇，但是你在執行的過程中，麵對誘惑和速成法的勾引，初心的輕倉思維會非常易於撼動。
3、止損