卻說孔明放歸孟獲等人，將楊鋒父子一一封了官爵，又重賞洞兵。楊鋒等拜謝而去。孟獲一行連夜奔回銀坑洞。這洞外有三江環繞——瀘水、甘南水、西城水彙於一處，故得名“三江”。洞北三百裡地勢平坦，物產豐饒；洞西二百裡有鹽井；西南二百裡直抵瀘水、甘南水；正南三百裡是梁都洞，洞外有山環抱，山上產銀礦，故喚作“銀坑山”。山中建有宮殿樓台，正是蠻王巢穴，內有一祖廟，蠻人稱作“家鬼”，四季殺牛宰馬祭祀，名為“卜鬼”；每年必以蜀人或外鄉人為祭品；若有人患病，從不服藥，隻求師巫祈禱，謂之“藥鬼”。此地無成文刑法，凡犯罪者直接處斬；女子成年後，會在溪中沐浴，男女混雜，自行婚配，父母從不過問，稱作“學藝”。年成好時便種稻穀，歉收時便殺蛇煮象為食。每處地方，上等戶稱“洞主”，次等稱“酋長”；每月初一、十五，都在三江城中交易貨物。這便是當地的風俗。
孟獲在洞中聚集宗族黨羽千餘人，怒聲道：“我屢次受蜀兵羞辱，立誓要報仇。你們有何良策？”話未畢，一人應聲而出：“我舉薦一人，可破諸葛亮。”眾人看時，乃是孟獲的妻弟，現任八番部長，名叫帶來洞主。孟獲大喜，急問是誰。帶來洞主道：“西南八納洞的洞主木鹿大王，深通法術，出行騎象，能呼風喚雨，身邊常隨虎豹豺狼、毒蛇惡蠍，手下還有三萬神兵，極其英勇。大王可備厚禮修書，我親自去求他。若他肯來，何愁蜀兵不破！”孟獲欣然應允，令國舅帶書信前往，又令朵思大王守三江城，作為前哨屏障。
卻說孔明提兵直抵三江城，見此城三麵靠江，一麵通旱路，便派魏延、趙雲領一軍從旱路攻城。誰知城上弓弩齊發——原來洞中人多善射，一弩能發十矢，箭頭上都塗了毒藥，中箭者皮肉潰爛，能見五臟而死。趙雲、魏延不能取勝，回營告知孔明藥箭之事。孔明親自乘小車到軍前察看虛實，回寨後令軍隊退數裡下寨。蠻兵見蜀兵退去，都大笑慶賀，隻當蜀兵畏懼，夜間安心酣睡，竟不哨探。
孔明令軍隊退後，便閉寨不出，一連五日無號令。黃昏時，忽起微風，孔明傳令：“每軍備衣襟一幅，限一更時分交驗，無者立斬。”諸將雖不解其意，眾軍仍依令預備。初更時，又傳令：“每軍用衣襟包土一包，無者立斬。”眾軍依舊照辦。孔明再傳令：“諸軍包的土，都到三江城下交割，先到者有賞。”眾軍聞言，都包了淨土飛奔城下。孔明令軍士將土堆積成蹬道，先上城者記頭功。霎時，十多萬蜀兵及降兵將土棄於城下，積土成山，直連城頭。一聲暗號，蜀兵儘數登城。蠻兵急放弩箭時，大半已被擒獲，其餘棄城而逃，朵思大王死於亂軍之中。蜀將督軍分路剿殺，孔明奪取三江城，所得珍寶全賞三軍。敗殘蠻兵逃回見孟獲，報說朵思大王身死、三江城失守，孟獲大驚。正憂慮間，又報蜀兵已渡江，在本洞前下寨，孟獲愈發慌張。
忽然屏風後一人大笑而出：“既為男子，怎這般無智？我雖是婦人，願與你出戰。”孟獲看時，乃是妻子祝融夫人。夫人世居南蠻，是祝融氏之後，善使飛刀，百發百中。孟獲起身稱謝，夫人欣然上馬，引宗族猛將數百員、生力洞兵五萬，出銀坑宮闕，來與蜀兵對敵。剛轉過洞口，一彪軍攔住，為首蜀將是張嶷。蠻兵分兩路擺開，祝融夫人背插五口飛刀，手挺丈八長標，坐一匹卷毛赤兔馬。張嶷見了，暗暗稱奇。二人驟馬交鋒，戰不數合，夫人撥馬便走。張嶷追趕，空中一把飛刀落下，嶷急伸手格擋，正中左臂，翻身落馬。蠻兵大喊，將張嶷擒縛。馬忠聞張嶷被擒，急出救援，卻被蠻兵圍住，坐下馬絆倒，也被擒了。二人都被解入洞中見孟獲，孟獲設席慶賀。夫人喝令刀斧手推出張嶷、馬忠斬首，孟獲止道：“諸葛亮已放我五次，今若殺他部將，是為不義。暫且囚在洞中，等擒了諸葛亮，再殺不遲。”夫人從其言，眾人笑飲作樂。
敗殘兵回營告知孔明，孔明即喚馬岱、趙雲、魏延三人受計，各自領軍而去。次日，蠻兵報入洞中，說趙雲搦戰。祝融夫人上馬出迎，二人戰不數合，趙雲撥馬便走。夫人恐有埋伏，勒兵而回。魏延又引軍搦戰，夫人縱馬相迎，正交鋒間，魏延詐敗而逃，夫人竟不追趕。次日，趙雲再引軍搦戰，夫人領洞兵出迎，戰不數合，趙雲又詐敗，夫人按標不追。正欲收兵回洞，魏延引軍齊聲辱罵，夫人怒挺長標來取魏延，延撥馬便走。夫人忿怒追趕，延驟馬奔入山僻小路，忽然背後一聲響，延回頭看時，夫人已仰鞍落馬——原是馬岱埋伏在此，用絆馬索絆倒。軍士上前擒縛，解回大寨。蠻將洞兵趕來救援，被趙雲一陣殺散。
孔明端坐帳中，馬岱解祝融夫人到，孔明急令武士鬆綁，請至彆帳賜酒壓驚，又遣使告孟獲，願送回夫人，換回張嶷、馬忠二將。孟獲允諾，放出張嶷、馬忠，孔明也送夫人入洞。孟獲接入，又喜又惱。忽報八納洞主到，孟獲出洞迎接，見那人騎白象，穿金珠纓絡，腰懸兩口大刀，領一班喂養虎豹豺狼的隨從簇擁而入。孟獲再拜哀告，訴說前事，木鹿大王應允報仇，孟獲大喜，設宴款待。
次日，木鹿大王引本洞兵帶猛獸而出。趙雲、魏延聞蠻兵出戰，將軍隊布成陣勢，二將並轡立於陣前觀看。隻見蠻兵旗幟器械奇特：人多不穿衣甲，儘是赤體，麵目醜陋，身帶四把尖刀；軍中不鳴鼓角，隻以篩金為號。木鹿大王腰掛兩把寶刀，手執蒂鐘，騎白象從大旗中而出。趙雲對魏延道：“我等征戰一生，從未見過這般人物。”二人正沉吟間，見木鹿大王口中不知念何咒語，手搖蒂鐘，忽然狂風大作，飛砂走石如驟雨；一聲畫角響，虎豹豺狼、毒蛇猛獸乘風而出，張牙舞爪衝來。蜀兵抵擋不住，紛紛後退，蠻兵隨後追殺，直趕到三江界路才回。
趙雲、魏延收聚敗兵，到孔明帳前請罪，細說其事。孔明笑道：“非你二人之過。我未出茅廬時，便知南蠻有驅虎豹之法，在蜀中已備下破陣之物——隨軍政有二十輛車，都封存著，今日先用一半，另一半留著後用。”令左右取十輛紅油櫃車到帳下，留十輛黑油櫃車在後，眾將都不知其意。孔明打開櫃子，裡麵都是木刻彩畫的巨獸，用五色絨線作毛衣，鋼鐵為牙爪，每隻可坐十人。孔明選精壯軍士一千餘人，領了一百隻木獸，口中裝煙火之物藏在軍中。
次日，孔明驅兵大進，在洞口布陣。蠻兵探知，入洞報與孟獲。木鹿大王自恃無敵，與孟獲引洞兵而出。孔明綸巾羽扇，身衣道袍，端坐車上。孟獲指道：“車上坐的便是諸葛亮，擒住此人，大事定矣！”木鹿大王口中念咒，手搖蒂鐘，頃刻狂風大作，猛獸突出。孔明將羽扇一搖，狂風竟回吹蠻陣，蜀陣中假獸擁出。蠻洞真獸見蜀陣巨獸口吐火焰、鼻出黑煙，身搖銅鈴、張牙舞爪而來，嚇得不敢前進，都奔回蠻洞，反倒衝倒無數蠻兵。孔明驅兵大進，鼓角齊鳴，向前追殺，木鹿大王死於亂軍之中。洞內孟獲宗族黨羽都棄宮闕，扒山越嶺而逃，孔明大軍占領銀坑洞。
次日，孔明正要分兵緝拿孟獲，忽報：“蠻王孟獲妻弟帶來洞主，因勸孟獲歸降被拒，今將孟獲及祝融夫人、宗族黨羽數百人儘數擒來，獻與丞相。”孔明聽後，喚張嶷、馬忠分付密計，二將領命，引二千精壯兵埋伏在兩廊。孔明令守門將放眾人進來，帶來洞主引刀斧手解孟獲等數百人，拜於殿下。孔明大喝：“與我擒下！”兩廊壯兵齊出，二人捉一人，將眾人儘皆綁縛。孔明大笑：“這點小計，怎瞞得過我！你見前兩次都是本洞人擒你歸降，我不加害，便以為我深信不疑，故來詐降，想在洞中殺我！”喝令武士搜查，果然每人身上都帶利刀。孔明問孟獲：“你原說在你家擒住才肯心服，今日如何？”孟獲道：“這是我們自來送死，非你之能，我心不服。”孔明道：“我擒你六次，你還不服，要等到何時？”孟獲道：“你第七次擒住我，我才傾心歸服，誓不反叛。”孔明道：“你巢穴已破，我還怕什麼！”令武士解去繩索，叱道：“這次再被擒住，若還狡辯，必不輕饒！”孟獲等人抱頭鼠竄而去。
卻說敗殘蠻兵千餘人，大半帶傷而逃，正遇孟獲。獲收了敗兵，心中稍安，與帶來洞主商議：“如今洞府被蜀兵所占，投往何處安身？”帶來洞主道：“隻有一國可破蜀兵。”孟獲喜問：“何處可去？”帶來洞主道：“東南七百裡有烏戈國，國主兀突骨身長丈二，不食五穀，以生蛇惡獸為食，身有鱗甲，刀箭不能侵。其部下軍士都穿藤甲——這藤生在山澗，盤於石壁，國人采來浸油中，半年取出曬乾，再浸再曬，反複十多次才製成鎧甲，穿在身上渡江不沉、經水不濕，刀箭都不能入，故號‘藤甲軍’。大王可去求他相助，若得他助力，擒諸葛亮如探囊取物。”孟獲大喜，投奔烏戈國見兀突骨。那洞無房屋，國人都居土穴。孟獲入洞再拜，哀告前事，兀突骨道：“我起本洞之兵，與你報仇。”獲欣然拜謝。兀突骨喚兩位領兵俘長——土安、奚泥，起三萬藤甲軍，離烏戈國向東北而來。行至一江，名桃花水，兩岸有桃樹，曆年落葉入水中，外鄉人飲之即死，惟烏戈國人飲之倍添精神。兀突骨兵至桃花渡口下寨，等待蜀兵。
孔明令蠻人哨探孟獲消息，回報：“孟獲請烏戈國主，引三萬藤甲軍屯於桃花渡口，又在各番聚集蠻兵，合力拒戰。”孔明聽說，提兵大進，直至桃花渡口，隔岸望見蠻兵形貌怪異，甚是醜惡；又問土人，說近日桃葉正落，水不可飲。孔明退五裡下寨，留魏延守寨。
次日，烏戈國主引藤甲軍過河，金鼓大震。魏延引兵出迎，蠻兵卷地而至。蜀兵弩箭射在藤甲上，都不能穿透，紛紛落地；刀砍槍刺也不能入。蠻兵都使利刀鋼叉，蜀兵抵擋不住，儘皆敗走，蠻兵不趕而回。魏延回營，趕到桃花渡口，見蠻兵帶甲渡水，其中困乏者脫下鎧甲放在水麵，坐其上而渡。魏延急回大寨，向孔明詳述其事。孔明請呂凱及土人詢問，呂凱道：“我早聞南蠻有烏戈國，其人無倫理，又有藤甲護身，急切難傷；且有桃葉惡水，本國人飲之添精神，外鄉人飲之即死。這般蠻地，縱使全勝，又有何益？不如早班師回朝。”孔明笑道：“我好不容易到此，豈能輕易離去？明日自有平蠻之策。”令趙雲助魏延守寨，不許輕出。
次日，孔明令土人引路，自乘小車到桃花渡口北岸山僻處，遍觀地理。山險嶺峻處車不能行，孔明棄車步行，忽見一山，望見一穀形如長蛇，都是光峭石壁，無樹木，中間一條大路。孔明問土人：“此穀何名？”土人答：“名盤蛇穀，出穀便是三江城大路，穀前叫塔郎甸。”孔明大喜：“這是天賜我成功於此！”回舊路上車歸寨，喚馬岱分付：“給你十輛黑油櫃車，須用竹竿千條，櫃內之物按此計安排。你領本部兵守住盤蛇穀兩頭，依計行事，限半月內完備，到時如此施設，若有走漏，定按軍法處置。”馬岱受計而去。又喚趙雲分付：“你去盤蛇穀後三江大路口，如此守把，所用之物限日備齊。”趙雲受計而去。再喚魏延分付：“你引本部兵去桃花渡口下寨，若蠻兵渡水來戰，你便棄寨向白旗處退走。限半月內連輸十五陣，棄七個寨柵，若輸十四陣，便不用來見我。”魏延領命，心中不樂，怏怏而去。孔明又喚張翼引一軍，按所指之處築立寨柵，再令張嶷、馬忠引本洞降兵千人依計行事，眾人都依令而去。
孟獲與烏戈國主兀突骨道：“諸葛亮多有巧計，慣用埋伏。今後交戰，令三軍：見山穀林木茂密處，不可輕進。”兀突骨道：“大王說得有理，我已知中國人多行詭計，今後依此行事。我在前麵廝殺，你在背後接應。”二人商議已定，忽報蜀兵在桃花渡口北岸立營。兀突骨即派二俘長引藤甲軍渡河，與蜀兵交戰。不數合，魏延敗走，蠻兵恐有埋伏，不追自回。次日，魏延又立營寨，蠻兵探知，再引軍渡河來戰，延出迎，不數合又敗走。蠻兵追殺十餘裡，見四下無動靜，便在蜀寨屯住。次日，二俘長請兀突骨到寨，告知其事，兀突骨引兵大進，追魏延一陣，蜀兵棄甲拋戈而走，前有白旗，延引敗兵奔至白旗處，早有一寨，便在寨中屯住。兀突骨驅兵追至，魏延棄寨而走，蠻兵得了蜀寨。次日，又向前追殺，魏延回兵交戰，不三合再敗，隻向白旗處退走，又有一寨，延入寨屯住。次日，蠻兵又至，延略戰又走，蠻兵占了蜀寨。
話休絮煩，魏延且戰且走，已敗十五陣，連棄七個營寨，蠻兵大進追殺。兀突骨在軍前破敵，見林木茂盛處便不敢進，卻使人遠望，果見樹陰中有旌旗飄動。兀突骨對孟獲道：“果然不出大王所料。”孟獲大笑：“諸葛亮今番被我識破！大王連日勝他十五陣，奪七個營寨，蜀兵望風而逃，他已是計窮，再進一程，大事定矣！”兀突骨大喜，竟不把蜀兵放在心上。
第十六日，魏延引敗殘兵與藤甲軍對敵，兀突骨騎象當先，頭戴日月狼須帽，身披金珠纓絡，兩肋露出生鱗甲，眼中微有光芒，手指魏延大罵。延撥馬便走，後麵蠻兵大進。魏延引兵轉過盤蛇穀，向白旗處退走，兀突骨統領兵眾隨後追殺。兀突骨見山上無草木，料無埋伏，放心追趕，到穀中見數十輛黑油櫃車擋路。蠻兵報：“這是蜀兵運糧路，因大王兵到，撇下糧車而走。”兀突骨大喜，催兵追趕，將出穀口時，不見蜀兵，隻見橫木亂石滾下，壘斷穀口。兀突骨令兵開路，忽聞前麵大小車輛裝載的乾柴儘皆起火。兀突骨忙教退兵，隻聞後軍發喊，報說穀口被乾柴壘斷，車中原來都是火藥，一齊燒著。兀突骨見無草木，心中尚不急，令尋路而走，卻見山上兩邊亂丟火把，火把到處，地中藥線都被點燃，就地飛起鐵炮。滿穀火光亂舞，藤甲遇火無有不著，兀突骨及三萬藤甲軍被燒得互相擁抱，死於盤蛇穀中。孔明在山上往下看，見蠻兵被燒得伸拳舒腿，大半被鐵炮打得頭臉粉碎，儘死於穀中，臭不可聞，垂淚歎道：“我雖有功於社稷，卻必定折損陽壽！”左右將士無不感歎。
孟獲在寨中正等蠻兵回報，忽然千餘人笑拜於寨前，說：“烏戈國兵與蜀兵大戰，已將諸葛亮圍在盤蛇穀中，請大王前去接應。我們都是本洞人，不得已降蜀，今知大王到來，特來助戰。”孟獲大喜，即引宗族黨羽及聚集的番人連夜上馬，令蠻兵引路。剛到盤蛇穀，隻見火光衝天，臭氣難聞。獲知中計，急退兵時，左邊張嶷、右邊馬忠兩路軍殺出。獲正欲抵敵，一聲喊起，蠻兵中大半是蜀兵，將蠻王宗族黨羽及聚集的番人儘數擒獲。孟獲匹馬殺出重圍，向山徑而逃。
正走間，見山凹裡一簇人馬擁出一輛小車，車中端坐一人，綸巾羽扇，身衣道袍，正是孔明。孔明大喝：“反賊孟獲！今番如何？”獲急回馬走，旁邊閃過一將攔住去路，乃是馬岱。孟獲措手不及，被馬岱生擒。此時王平、張翼已引軍趕到蠻寨，將祝融夫人及一應老小儘數活捉。
孔明歸寨升帳，對眾將道：“我今用此計，實是不得已，太損陰德。我料敵人必算我在林木多處埋伏，故空設旌旗，實無兵馬，以亂其心；令魏文長連輸十五陣，是為堅定其心；見盤蛇穀隻有一條路，兩壁都是光石無樹，下麵儘是沙土，故令馬岱將黑油櫃安在穀中，櫃內是預先造的火炮，名‘地雷’，一炮中藏九炮，三十步埋一個，用竹竿通節引藥線，一發動便山崩石裂；又令趙子龍預備草車，安排在穀中，山上備好大木亂石，再令魏延誘兀突骨及藤甲軍入穀，放出魏延便斷其路，隨後焚燒。我聽說‘利於水者必不利於火’，藤甲雖刀箭不入，卻是油浸之物，見火必著。蠻兵這般頑固，不用火攻怎能取勝？讓烏戈國不留種類，是我的大罪啊！”眾將拜伏：“丞相機算，鬼神莫測！”
孔明令押孟獲來，孟獲跪於帳下。孔明令解其縛，教在彆帳用酒食壓驚，又喚管酒食官到榻前分付一番。孟獲與祝融夫人、孟優、帶來洞主及宗族黨羽在彆帳飲酒，忽一人入帳道：“丞相麵有愧色，不願見您，特令我放您回去，再招人馬來決勝負，您可速去。”孟獲垂淚道：“七擒七縱，自古未有。我雖是化外之人，也知禮義，怎能如此無羞恥！”便同兄弟妻子、宗族黨羽匍匐跪於帳下，肉袒謝罪：“丞相天威，南人再也不反了！”孔明問：“你如今服了？”獲泣謝：“我子子孫孫都感丞相再生之恩，怎會不服！”孔明請孟獲上帳，設宴慶賀，令他永為洞主，所奪之地儘皆退還。孟獲宗族及諸蠻兵無不感激，都欣然跳躍而去。後人有詩讚孔明：“羽扇綸巾擁碧幢，七擒妙策製蠻王。至今溪洞傳威德，為選高原立廟堂。”
長史費禕入諫：“今丞相親率士卒深入不毛，收服蠻方，蠻王既已歸服，何不設官吏與孟獲同守此地？”孔明道：“這般做有三不易：留外人須留兵，兵無糧可食，是一不易；蠻人遭戰禍，父兄死亡，留外人不留兵必生禍患，是二不易；蠻人多有殺戮之罪，對留的外人本就猜疑，終不相信，是三不易。如今我不留人、不運糧，與他們相安無事便好。”眾人儘服。蠻方感孔明恩德，為他立生祠，四季祭祀，都稱他“慈父”，各送珍珠金寶、丹漆藥材、耕牛戰馬資助軍用，立誓不再反叛。南方就此平定。
孔明犒賞軍隊完畢，班師回蜀，令魏延引本部兵為前鋒。魏延引兵到瀘水，忽然陰雲四合，水麵狂風驟起，飛沙走石，軍隊不能前進。延退兵回報孔明，孔明便請孟獲詢問。正是：塞外蠻人方帖服，水邊鬼卒又猖狂。