曹操罷三公之職，自以丞相兼之。
以毛玠為東曹掾，崔琰為西曹掾，司馬懿為文學掾。
懿字仲達，河內溫人也。潁川太守司馬雋之孫，京兆尹司馬防之子，主簿司馬朗之弟也。自是文官大備，乃聚武將商議南征。
夏侯惇進諫：近聞劉備在新野，每日教演士卒，必為後患，可早圖之。
操即命夏侯惇為都督，於禁、李典、夏侯蘭、韓浩為副將，領兵十萬，直抵博望城，以窺新野。
荀彧諫：劉備英雄，今更兼諸葛亮為軍師，不可輕敵。
惇自負：劉備鼠輩耳，必擒之。
徐庶也提醒：勿輕視劉備。
徐庶又簡介：亮字孔明，道號臥龍先生。有經天緯地之才，出鬼入神之計，真當世之奇才，非可小覷。
操問：亮與庶相比如何？庶誇讚：庶如螢火之光，亮乃皓月之明也。
夏侯惇認為：庶之言謬矣，惇看諸葛亮如草芥耳（勿以軍重而輕敵，勿以獨見而違眾，勿以辯說為必然），惇若不一陣生擒劉備，活捉諸葛，願將首級獻與曹操。
操盼惇早報捷書，惇奮然辭曹操，引軍登程。
四、孔明出山第一功
劉備自得孔明，以師禮待之，關、張二人不悅（勿以親疏定是非），向劉備抱怨對孔明過甚。
劉備堅信孔明，讓二人不必多言，關、張見說，不言而退。
劉備取尾親自結帽，孔明入見，正色言：劉備無複有遠誌，但事此而已（在其位謀其政,任其職儘其責）。
劉備投帽於地而謝：備聊假此以忘憂耳。
孔明問劉備：自度比曹操若何？劉備坦言：不如也（自知者明,知人者智,勝人者有力,勝己者強）。
孔明又問：萬一曹兵至，何以迎之？劉備表示：正愁此事，未得良策。
孔明表示：速招募民兵，亮自教之，可以待敵。劉備遂招新野之民，得三千人，孔明朝夕教演陣法。
曹操差夏侯惇引兵十萬，殺奔新野來了。
張飛聞知，對雲長言：可著孔明前去迎敵便了。
劉備召二人入，問其迎敵之策，張飛讓劉備派孔明去。
劉備言明：智賴孔明，勇須二弟。
關、張出，劉備請孔明商議。
孔明表示：恐關、張二人不肯聽亮號令，劉備若欲亮行兵，乞假劍印。
劉備便以劍印付孔明，孔明遂聚集眾將聽令。
孔明調撥已定，雲長問：孔明卻作何事？孔明直言：隻坐守縣城。
張飛大笑孔明在家裡坐地，好自在！孔明以劍印為憑，言明違令者斬！
劉備連忙勸阻，告誡：二弟不可違令。張飛冷笑而去。
雲長亦表示：且看孔明的計應也不應，那時卻來問孔明未遲。
二人去了，眾將皆未知孔明韜略，今雖聽令，卻都疑惑不定。
孔明又向劉備分派任務，隨即命孫乾、簡雍準備慶喜筵席，安排功勞簿伺候，派撥已畢，劉備亦疑惑不定。
夏侯惇與於禁等引兵至博望，分一半精兵作前隊，其餘儘護糧車而行。
惇初見劉備軍馬大為輕視，遂自縱馬向前。
雲縱馬來戰，不數合，雲詐敗而走。
夏侯惇從後追趕，雲約走十餘裡，回馬又戰，不數合又走（且戰且走，誘敵通用之法）。韓浩拍馬向前諫：趙雲誘敵（誘敵最妙之法，不在疑似之間，而在類同），恐有埋伏。
惇遂不聽浩言，直趕至博望坡，一聲炮響，劉備自引軍衝將過來，接應交戰。
夏侯惇笑，更加輕視劉備軍馬，乃催軍前進。
劉備、趙雲退後便走，天色已晚，濃雲密布，又無月色，晝風既起，夜風愈大。
夏侯惇隻顧催軍趕殺（一味趕殺，莽夫所為），於禁、李典趕到窄狹處，兩邊都是蘆葦。
典對禁言：南道路狹，山川相逼，樹木叢雜，倘備用火攻，奈何？
禁認為：典言是也。禁往前為都督言之，典止住後軍。
李典便勒回馬，大叫：後軍慢行！（軍中傳令，用“大叫”，兒戲也）人馬走發，那裡攔當得住？（令行禁止都做不到，何為軍也？）
夏侯惇正走之間，見於禁從後軍奔來，便問何故。
禁言：南道路狹，山川相逼，樹木叢雜，可防火攻。
夏侯惇猛省，即回馬令軍馬勿進，言未已，早望見一派火光燒著，隨後兩邊蘆葦亦著。
一霎時，四麵八方，儘皆是火，又值風大，火勢愈猛。
曹家人馬，自相踐踏，死者不計其數。
趙雲回軍趕殺，夏侯惇冒煙突火而走。
李典見勢頭不好，急奔回博望城時，被關雲長領一軍攔住，李典縱馬混戰，奪路而走。
於禁見糧草車輛，都被火燒，便投小路奔逃去了，夏侯蘭、韓浩來救糧草，正遇張飛。
戰不數合，張飛一槍刺夏侯蘭於馬下，韓浩奪路走脫。
夏侯惇收拾殘軍，自回許昌。
關、張二人均讚：孔明真英傑也！
關、張下馬拜伏於孔明車前，收聚眾軍，把所獲糧草輜重，分賞將士，班師回新野，新野百姓望塵遮道而拜。
孔明回至縣中，對劉備言：夏侯惇雖敗去，曹操必自引大軍來。（勝兵先勝而後求戰,敗兵先戰而後求勝）
劉備問：似此如之奈何？孔明表示：有一計，可敵曹軍。
預知其計若何，且看下回分解。