一、智取為上
周瑜被諸葛亮預先埋伏關公、黃忠、魏延三枝軍馬，一擊大敗，黃蓋、韓當急救下船，折卻水軍無數。
遙觀劉備、孫夫人車馬仆從，都停住於山頂之上，瑜箭瘡未愈，因怒氣衝激，瘡口迸裂，昏絕於地。
周瑜自回柴桑，蔣欽等一行人馬自歸南徐報孫權，權不勝忿怒，欲拜程普為都督，起兵取荊州。
周瑜又上書，請興兵雪恨。
張昭諫言：不可，曹操日夜思報赤壁之恨，因恐孫、劉同心，故未敢興兵，今孫權若以一時之忿，自相吞並，操必乘虛來攻，國勢危矣。
顧雍獻計：使人赴許都，表劉備為荊州牧，曹操知之，則懼而不敢加兵於東南。且使劉備不恨於孫權，然後使心腹用反間之計，令曹、劉相攻，東吳乘隙而圖之，斯為得耳（利用敵方內部的矛盾，拉一派打一派，不僅得到了極大的利益，而且兄弟們還得到了較大的鍛煉）。
權讚同雍計，雍推薦華歆，乃曹操敬慕者，可以為使。
權大喜，即遣歆齎表赴許都，歆領命起程，徑到許都來見曹操。
二、春風得意
操自赤壁敗後，常思報仇；隻疑孫、劉並力，因此不敢輕進。
造銅雀台成，操乃大會文武於鄴郡，設宴慶賀。
操欲觀武官比試弓箭，乃使近侍將西川紅錦戰袍一領，掛於垂楊枝上，下設一箭垛，以
百步為界。
操傳令：有能射中箭垛紅心者，即以錦袍賜之，如射不中，罰水一杯。
曹休、文聘、曹洪皆一箭射去，正中紅心，張郃背射一箭，也中紅心。
夏侯淵驟馬至界口，紐回身一箭射去，正在四箭當中，金鼓齊鳴，徐晃恰好射斷柳條，錦袍墜地。
徐晃飛取錦袍，披於身上，許褚竟飛馬來奪袍，晃翻身下馬，褚亦下馬，兩個揪住廝打。
操急使人解開，那領錦袍已是扯得粉碎，操令二人都上台，徐晃睜眉怒目，許褚切齒咬牙，各有相鬥之意。
操笑言：特視公等之勇耳，豈惜一錦袍哉？便教諸將儘都上台，各賜蜀錦一匹，諸將各各稱謝。
操邀眾文官進佳章以紀一時之勝事，眾官皆躬身而言：願從鈞命。
王朗、鐘繇、王粲、陳琳一班文官，進獻詩章，詩中多有稱頌曹操功德巍巍、合當受命之意。
曹操逐一覽畢，笑言：諸公佳作，過譽甚矣。操本愚陋，始舉孝廉。後值天下大亂，築精舍於譙東五十裡，欲春夏讀書，秋冬射獵，以待天下清平，方出仕耳。不意朝廷徵操為典軍校尉，遂更操意，專欲為國家討賊立功，圖死後得題墓道曰：‘漢故征西將軍曹侯之墓’，平生願足矣。念自討董卓，剿黃巾以來，除袁術、破呂布、滅袁紹、定劉表，遂平天下。身為宰相，人臣之貴已極，又複何望哉？如國家無操一人，正不知幾人稱帝，幾人稱王。或見操權重，妄相忖度，疑操有異心，此大謬也。操常念孔子稱文王之至德，此言耿耿在心。但欲操委捐兵眾，歸就所封武平侯之國，實不可耳：誠恐一解兵柄，為人所害，操敗則國家傾危，是以不得慕虛名而處實禍也。諸公必無知操意者（此時此言，坦然也！周公恐懼流言日，王莽謙恭下士時：假使當年身便死，一生真偽有誰知！）。
曹操連飲數杯，不覺沉醉，喚左右捧過筆硯，亦欲作《銅雀台詩》。
三、以計還計
剛才下筆，忽報：東吳使華歆表奏劉備為荊州牧，孫權以妹嫁劉備，漢上九郡大半已屬備矣。
操聞之，手腳慌亂，投筆於地。
程昱問：曹操今聞劉備得了荊州，何故如此失驚？
操言：劉備，人中之龍也，生平未嘗得水，今得荊州，是困龍入大海矣，操安得不動心哉！
昱料：孫權本忌劉備，欲以兵攻之，但恐曹操乘虛而擊，故令華歆為使，表薦劉備，乃安備之心，以塞曹操之望耳。
操讚同，昱欲獻計，使孫、劉自相吞並，曹操乘間圖之，一鼓而二敵俱破。
操大喜，遂問昱計。
程昱言：東吳所倚者，周瑜也，曹操今表奏周瑜為南郡太守，程普為江夏太守，留華歆在朝重用之，瑜必自與劉備為仇敵矣，操乘瑜相並而圖之（你有張良計，我有過牆梯）。
操讚同，遂召華歆上台，重加賞賜。
當日筵散，操即引文武回許昌，表奏周瑜為總領南郡太守、程普為江夏太守，封華歆為
大理少卿，留在許都。
四、再次中計
使命至東吳，周瑜、程普各受職訖，周瑜既領南郡，愈思報仇，遂上書吳侯，乞令魯肅去討還荊州。
孫權乃命肅向劉備再要荊州，遂乘船投荊州而來。
魯肅到，孔明料肅要來索荊州。
劉備問：何以答之？孔明言：若肅提起荊州之事，劉備便放聲大哭。計會已定，接魯肅入府，禮畢，敘坐。
茶罷，肅言：今奉孫權鈞命，專為荊州一事而來，劉備已借住多時，未蒙見還，今既兩家結親，當看親情麵上，早早交付。
劉備聞言，掩麵大哭。
肅驚問：備何故如此？